Bernstein, kripto para gelirlerinin ciddi düşüş göstermesine rağmen, Robinhood hisselerinde %87 gibi dikkat çekici bir artış potansiyeli olduğunu bildirdi. Şirket, dördüncü çeyrek verilerini paylaştıktan sonra, kripto işlem hacimlerinde düşüş yaşasa da toplam gelirde zirveye ulaştı. Analist Gautam Chhugani ve ekibi bu sarsıntıyı geçici olarak görüp, yatırımcılara 160 dolarlık fiyat hedefini hatırlattı.
Kripto Gelirlerinde Yaşanan Daralma
Dijital varlık piyasasındaki durgunluk, Robinhood’un dördüncü çeyrek mali tablosunda belirgin hale geldi. Kripto işlem gelirleri, önceki yıla kıyasla %38 azalarak 221 milyon dolara geriledi. Bu düşüş, bireysel yatırımcıların işlem hacimlerinde aldığı %52’lik daralmayla sebeplendirildi. Açıklanan piyasa verilerinin ardından, hisseler %9 değer kaybederek 78,80 dolara düştü.
Bernstein analistlerine göre, bu zorluğa rağmen şirketin genel performansı olumlu bir profil çiziyor. Toplam net gelir, özellikle opsiyon ve hisse senedi işlemleriyle %27 artarak 1,28 milyar dolara ulaştı. Robinhood’un, fonlanan hesaplar ve Gold üyeliklerle finans merkezine dönüşmesi dikkat çekiyor. 26,5 milyar dolara ulaşan emeklilik varlıkları, stratejik değişimi işaret ediyor.
Yeni Teknolojik Gelişmeler ve Tahminler
Yatırımcı beklentilerini aşan tahmin piyasaları, şirketin dördüncü çeyrek gelirinin %8’ini karşılayarak 8,5 milyar dolarlık hacme ulaştı. Bu durum, 2026 için belirlenen 27 milyar dolarlık hedefe yaklaşıldığını gösteriyor.
Bernstein analistleri, “Rothera” projesi sayesinde Robinhood’un sermaye piyasalarındaki konumunun güçleneceğini belirtti.
Salı günü duyurulan “Robinhood Chain” testnet lansmanı, blockchain konusundaki kararlılıklarını arttırıyor. Arbitrum üzerinde inşa edilen bu Ethereum Layer 2 çözümü, varlıkların tokenizasyonu ve aile yatırımlarında yenilikçi adımlar atıyor. Hisse değerlerinin 60-75 dolar aralığında bir alım fırsatı sunduğu belirtilirken, teknolojik altyapının güçlendirilmesiyle birlikte 160 dolarlık hedefin de ulaşılamaz olmadığını öne sürülüyor.
Diğer yandan, Robinhood’un kendini finansa daha odaklı bir kimlikle gösterme çalışmaları stratejik bir geçişe işaret ediyor. Yatırımcılar, hem pazar dalgalanmalarına hem de şirketin inovasyonlarına dikkatini vermeli.
