Amerika Birleşik Devletleri’nde, kripto para piyasalarını düzenleyen kurumlar, yaygın bir sorun olan fiyat ve hacim manipülasyonları konusunda harekete geçti. Federal savcılar, Gotbit, Vortex, Antier ve Contrarian şirketlerine bağlı kişilerin, kripto paraların fiyatını ve işlem hacmini yapay olarak artırmak için organize işlemler yaptığını iddia etti. Bu gelişme, FBI’ın manipülasyon hizmetleri sunan şirketleri belirlemek amacıyla yürüttüğü operasyonda gündeme geldi.
Suçlamalar ve Yöntemler
Savcılık, söz konusu şirketlerdeki kişilerin, yapay talep yaratarak kripto paraların değerini yükselttikten sonra ellerindeki varlıkları sattığını belirtti. Bu tür taktikler, finans dünyasında “fiyatı şişirme” ve “wash trading” olarak biliniyor. Jason Fernandes ve Stefan Muehlbauer bu uygulamaların, denetimsiz borsalarda ve az bilinen tokenlarda sıkça rastlandığını açıkladı.
Gotbit’in kurucusu Aleksei Andriunin, önceki suçlamaları kabul etti ve 23 milyon dolar değerindeki varlıklarını teslim etmeyi kabul etti. Savcılar, Andriunin’in cezasının, geniş bir fiyat manipülasyonu ağını ortaya çıkardığını belirtti.
Piyasa Etkileri ve Uzman Görüşleri
Kripto piyasasında “wash trading”, yani aynı varlığın sürekli el değiştirmesi, yapay bir hacim ve talep yaratıyor. Bu durum yatırımcılar ve projeler için yanıltıcı oluyor. Fernandes, piyasa hacminin yatırımcıların ve yeni projelerin ilgisini çektiğini ifade etti.
“Likiditeye olan ilgi ve yüksek işlem hacmi görünümü, piyasada gerçek olmayan bir hareketlilik hissi yaratıyor. Bu da listelenmek isteyen projeler ve yatırımcılar için yanlış bir tabloya yol açabiliyor,”
diye belirtiyor.
Çeşitli araştırmalar, kripto borsalarındaki hacim verilerinin önemli bir kısmının bu tür işlemlerden kaynaklandığını gösteriyor. Columbia Üniversitesi’nin araştırmasında, bir platformdaki işlem hacminin dörtte birinin “wash trading” olduğunu ortaya koydu. Aynı şekilde, Ethereum üzerindeki NFT piyasasında da benzer faaliyetler tespit edildi.
“ABD Adalet Bakanlığı’nın son adımları, artık kripto piyasalarında manipülasyona karşı kapsamlı ve küresel bir denetim dönemi başladığını gösteriyor. Bu davalar piyasadaki güveni artırma potansiyeline sahip; ancak ‘wash trading’ kripto varlık piyasası için hâlâ temel bir sorun olarak duruyor,”
şeklinde Muehlbauer açıklamalarda bulundu.
Denetimsiz borsalarda “wash trading” gibi uygulamaların görülme sıklığından bahseden uzmanlar, küçük ölçekli tokenlarda da denetim zayıf olduğu için bu manipülasyonların daha kolay olduğunu belirtiyor. Analistler, denetimli borsalarda gelişmeye başlanan gözetim sistemlerinin artık daha karmaşık manipülasyon türlerini tespit edebileceğini ifade ediyor.
