Son dönemde ABD borsalarında yaşanan ani değişim, piyasa coşkusunun yerini belirsizlik ve çekincelere bırakmasına neden oldu. Yatırımcılar, endekslerin zirve noktasına ulaşmasının üzerinden geçen sürenin ardından temkinli adımlar atarken, makroekonomik riskler ve artan uluslararası gerginlikler piyasaları etkiliyor.
Büyük Fonlarda Önemli Kayıplar
Mart ayında, bazı büyük makro hedge fonları ciddi zararlarla karşı karşıya kaldı. Örneğin, Millennium firması, sadece iki ekibinin işlemlerinde 900 milyon dolarlık zarar kaydettiğini açıkladı.
“Millennium sadece iki ekibinin işlemleriyle 900 milyon dolarlık kayıp yaşandı,” ifadelerini kullandı.
Aynı dönemde Brevan Howard’ın Master Fonu, yıl başından itibaren yüzde 5’nin altında bir performans sergiledi. Bu gelişme, fon yöneticilerinin risk yönetimi stratejilerinde yeniden değerlendirmelere gitmesine yol açtı.
Küresel Gerilimler ve Kripto Piyasası
Küresel ticaret savaşları ve yeni uygulanması planlanan ABD gümrük tarifeleri, ekonomik belirsizliği derinleştiriyor. Kanada, Çin ve Avrupa Birliği arasındaki ekonomik misillemeler, küresel piyasalar üzerinde baskı unsuru haline geldi. Aynı zamanda Orta Doğu’daki devam eden çatışmalar da risk algısını artırıyor.
Kripto para piyasasında ise en büyük dijital varlık Bitcoin, 80 bin dolar seviyesinde destek bulmuş gibi görünse de, yatırımcılar makroekonomik olumsuzluklar nedeniyle temkinli davranıyor. Kaldıraçlı işlemlerde yaşanan azalma ve momentum yatırım stratejilerindeki yavaşlama, Bitcoin üzerinde olası bir kırılma riskini artırıyor.
Yatırımcılar, bu belirsiz ortamda portföylerini daha güvenli varlıklara yönlendirirken, altın gibi korunma aracı ürünlere yoğun ilgi göstermeye başladı. Piyasa dinamiklerindeki değişimler, küresel yatırım stratejilerinde beraberinde yeni yaklaşımların gündeme gelmesine neden oluyor.
