Dünyaca ünlü araştırma firması Bernstein, yayımladığı son raporda dört büyük Bitcoin madencilik şirketinin hisselerine olumlu değerlendirmede bulundu. Bernstein’e göre, yüksek elektrik kapasitesi ve güçlü altyapıya sahip madenciler, yapay zeka alanındaki artan küresel talep sayesinde hem değer kazanabilir hem de yeni gelir fırsatlarını yakalayabilir. Bu durum, sektördeki birçok şirketin dikkatini çekiyor.
Yapay Zeka ve Madencilik
Bernstein, üstün performans beklediği şirketler arasında IREN, Riot Platforms, CleanSpark ve Core Scientific’i öne çıkardı. Bu şirketlerin enerji, arazi ve soğutma kapasiteleri, ABD enerji altyapısı üzerindeki baskıyı göz önüne alarak stratejik avantajlar sunuyor. Büyük veri merkezleri ve bulut hizmetleri, yüksek enerji tüketimi gerektirirken, bu madencilik şirketleri enerji avantajlarını giderek daha fazla değerlendiriyor.
Madencilik işletmelerinin yapay zeka ile entegre veri merkezlerine dönüştürülmesi, hem teknik ekipman hem de altyapı yatırımı gerektirmekte. GPU tabanlı işlemler, klasik madencilikten farklı olarak özel soğutma ve ağ sistemleri gerektiriyor. Ancak bu dönüşümün uzun vadede şirketlerin karlılığı üzerinde olumlu etkileri olabileceği düşünülüyor.
Core Scientific İş Birliği
Core Scientific, listedeki diğer şirketler arasında en ileri teknoloji adaptasyonunu gerçekleştiren firma olarak ön plana çıkmakta. Şirket, bulut bilişim firması CoreWeave ile iş birliği yaparak, Haziran 2024 itibarıyla 200 megavatlık bilgi işlem altyapısı desteği sağlamayı taahhüt etti. Yapılan bu anlaşmanın 12 yıl içinde 3,5 milyar doları aşan bir gelir yaratması bekleniyor. Şirket, iş birliğini daha da ileriye taşımayı planlıyor.
Bernstein’in analizinde, “Yapay zekaya olan talep arttıkça, enerji ve altyapı erişimi güçlü olan Bitcoin madencilerinin bu yeni dönemde bir adım öne çıkacağı öngörülüyor” ifadesine yer verildi.
Core Scientific’in yanı sıra IREN, Bitcoin madenciliğini yapay zeka tabanlı bulut hizmetlerine entegre etmeyi planlarken, Riot Platforms yönetimi yüksek performanslı bilgi işlem alanındaki büyüme fırsatlarına odaklanmakta. CleanSpark’ın ise büyük ölçekli bir yapay zeka iş birliği bulunmamakla birlikte, Bitcoin madenciliğinde kapasite artışına devam ediyor.
Bitcoin Fiyatlarındaki Güncel Durum
Bernstein’in raporu, Bitcoin fiyatında düşüş yaşanan bir döneme denk geliyor. Son bir haftada Bitcoin’in yüzde 6 civarında düşüşle 76,370 dolara gerilediği gözlemleniyor. Yıl başından bu yana ise BTC fiyatında yüzde 12’nin üzerinde bir kayıp söz konusu.
Madencilik şirketlerinin değerlemesindeki artış, doğrudan Bitcoin fiyat hareketlerinden ziyade, yapay zeka gibi alternatif gelir kalemlerine yapılan yatırımlar ve değişen sektör dinamikleriyle açıklanabiliyor. Ayrıca, enerji altyapısına sahip olmanın önemi ve sunduğu yeni fırsatlar da öne çıkıyordu.
Öne Çıkan Şirketler
Bernstein’in ön plana çıkardığı IREN, Kuzey Amerika’daki büyük veri merkezleriyle tanınmakta ve yapay zeka tabanlı stratejisini güçlendiriyor. Riot Platforms, ABD’deki geniş madencilik sahalarıyla yüksek enerji kapasitesine sahip olduğunu açıklarken, CleanSpark büyüme çizgisini korumakta. Core Scientific, veri merkezi altyapısı ve çok yıllı yapay zeka anlaşmalarıyla dikkat çekiyor.
