Bloomberg’e bağlı kıdemli emtia stratejisti Mike McGlone, ABD piyasalarındaki mevcut durumun tüm varlık sınıflarını etkileyebilecek geniş çaplı bir düzeltmeye yol açabileceğini dile getirdi. Onun analizine göre, hisse senetlerinden kripto paralara, petrolden tahvillere kadar pek çok piyasada alışılmadık oranlar gözlemleniyor. Bu olağanüstü seviyeler, geçmişte yaşanan büyük kriz dönemleriyle benzerlik gösteriyor.
Piyasa Alarmı Göstergeleri
McGlone, piyasa oranlarının bugüne kadar görülmemiş boyutlarda yükselmesinin 1930 Büyük Buhranı, 2000’lerin başındaki dot-com balonu ve 2008 finans krizindeki durumlara gönderme yaptığını belirtti. Yatırımcıların dikkat etmesi gereken bu durum, özellikle S&P 500 endeksinin GSYİH ve altın fiyatları karşısındaki sıçraması ile netlik kazanıyor. Böyle olağandışı artışların, piyasaların dengesini bozabileceği uyarısı yapıldı.
“Piyasaların kendi kendini düzelten mekanizması devreye girmeden, enflasyon ve kemer sıkma önlemlerinin yetersiz kalması halinde, endekslerde %50’ye varan düşüşler yaşanabilir.” – Mike McGlone
Riskler ve Varlık Sektörleri
Ayrıca analist, petrol fiyatlarının 40 dolara, bakırın 3 dolara kadar gerileyebileceğini ve on yıllık tahvil getirilerinin %3 seviyesinde seyredeceğini ifade etti. Bitcoin için ise 87 bin doların üzerinde seyreden değerinden, ani kırılmaların etkisiyle 10.000 dolara kadar inme ihtimaline işaret ediliyor. Bununla birlikte, altının diğer varlıklara nazaran daha stabil kalabileceği öngörülüyor.
Farklı yatırım araçlarında eş zamanlı kayıpların yaşanması, çeşitlendirilmiş portföylerde dahi riskleri arttırıyor. Yatırımcıların yalnızca fiyat dalgalanmalarına değil, piyasa oranlarındaki beklenmedik yükseliş ve düşüşlere de odaklanması gerektiği vurgulanıyor. Bu çerçevede, risk yönetimi stratejilerinin yeniden ele alınması büyük önem taşıyor.
Ekonomik veriler, geçmiş deneyimlerle örtüştüğünde bilinmeyen bir krizin eşiğinde olunduğu izlenimini veriyor. Yatırımcılar, geniş perspektifle değerlendirme yaparak kısa vadeli tepkilerin ötesine geçmeyi hedeflemeli. Portföy dengesinde oluşabilecek çarpıklıkların dikkate alınması, gelecekte yaşanabilecek dalgalanmalara karşı hazırlıklı olmak açısından kritik nitelikte.
Gözlemlenen gelişmeler, piyasalarda ani değişimlere zemin hazırlayabileceğini düşündürüyor. Stratejik adımların atılması, risklerin azaltılması ve doğru varlık dağılımının yapılması, yatırımcıların bu belirsizlik sürecinde kendilerini korumaları için elzem görülüyor.
